Calculadora de CDI

"Percentual do CDI" é um multiplicador da taxa anual. A fórmula é direta:

Usando um CDI hipotético de 10% ao ano (valor de simulação, não a taxa vigente):

Atenção: o percentual é bruto. Um CDB a 110% com IR de 15% rende líquido equivalente a 93,5% do CDI — menos que uma LCI isenta a 94%. Compare sempre o líquido.

São três taxas diferentes, mas que andam muito próximas. Entender a diferença evita confusão na hora de comparar produtos.

• Taxa DI (ou CDI): taxa média dos empréstimos interbancários de um dia, publicada diariamente pela B3. É a referência da renda fixa. Consulte o glossário de CDI para mais detalhes.
• Selic Meta: taxa básica definida pelo Copom (Comitê de Política Monetária) nas reuniões periódicas. É o principal instrumento do Banco Central para controlar a inflação.
• Selic Over: taxa efetiva das operações compromissadas com títulos públicos de um dia, divulgada diariamente pelo Banco Central.

Na prática, CDI e Selic refletem o custo do dinheiro de curtíssimo prazo e respondem à política monetária, mas são apuradas a partir de operações diferentes — o CDI vem dos empréstimos interbancários, a Selic Over das operações compromissadas com títulos públicos. Por isso não são conceitualmente a mesma taxa, embora andem muito próximas e o CDI possa diferir da Selic Meta em décimos de ponto percentual. Segundo a metodologia oficial da B3, quando os critérios mínimos de operações elegíveis não são atendidos, a Taxa DI pode ser definida igual à Selic Over do dia — portanto, podem coincidir em certos dias, mas isso não as torna a mesma taxa. Consulte o glossário de Selic e o histórico da Selic no Banco Central para os valores vigentes.

O CDI é publicado em dias úteis — 252 por ano. A conversão da taxa anual para diária segue a fórmula:

A taxa mensal equivalente não é a anual dividida por 12 — é a taxa que, composta 12 vezes, resulta na anual. Exemplo: 12% a.a. equivalem a ≈ 0,949% a.m., não 1%. Essa diferença importa na hora de comparar produtos que anunciam taxa ao mês com os que anunciam taxa ao ano. Para entender o efeito do tempo sobre o capital, veja a calculadora de juros compostos.

Esta calculadora usa duas bases de tempo — o CDI e o IR andam com relógios diferentes. Para a capitalização, o prazo é convertido em dias úteis: 1 mês = 21 dias úteis e 1 ano = 252 dias úteis. Para o IR regressivo e o aviso de IOF, o prazo é convertido em dias corridos: 1 mês = 365/12 dias corridos e 1 ano = 365 dias corridos. Você informa a duração civil (dias, meses ou anos) e a ferramenta faz ambas as conversões automaticamente.

O IR regressivo para renda fixa cai quanto mais tempo o dinheiro fica aplicado:

A calculadora aplica automaticamente a alíquota correta conforme o prazo total em dias corridos — a base oficial da Receita Federal. O CDI e o IR usam relógios diferentes: o CDI é capitalizado em dias úteis (252 por ano), mas o IR regressivo conta dias corridos (365 por ano). Por isso, 1 ano de investimento tem 252 dias úteis para a capitalização, mas 365 dias corridos para o IR — o que faz a alíquota do IR cair mais rápido do que se contasse dias úteis. Quanto mais tempo o dinheiro fica, menor o IR — por isso CDBs atrelados ao CDI rendem mais líquido em prazos longos.

IOF: resgates antes de 30 dias incorrem em IOF sobre o rendimento. O IOF pode consumir grande parte do rendimento nos primeiros dias e cai até zero no 30º dia corrido. Por isso, investimentos atrelados ao CDI não servem para dinheiro que pode ser necessário em menos de um mês. A calculadora não desconta o IOF — o valor líquido mostrado desconta apenas o IR. Para prazos inferiores a 30 dias corridos, a ferramenta exibe um aviso na tela de resultados.

CDB paga IR regressivo. LCI e LCA são isentos de IR, mas costumam oferecer percentual menor do CDI. Para comparar, use a fórmula de equivalência:

Exemplo: CDB a 110% do CDI com IR de 15% (mais de 720 dias corridos):

• Líquido = 110% × (1 − 0,15) = 110% × 0,85 = 93,5% do CDI
• Uma LCI/LCA isenta a 93,5% do CDI rende o mesmo que esse CDB a 110%.
• Se a LCI pagar 94%, rende mais; se pagar 90%, rende menos.

A mesma lógica vale para prazos curtos. Um CDB a 120% do CDI com IR de 22,5% (até 180 dias) rende líquido de 120% × 0,775 = 93% do CDI. Para prazos curtos, a vantagem do CDB sobre a LCI diminui bastante. Use a calculadora de CDB e renda fixa para simular cenários específicos.

Quando você adiciona aportes mensais, a calculadora usa a seguinte convenção:

• Aporte no fim de cada mês: o valor é adicionado ao saldo no último dia útil do mês (anuidade ordinária).
• Capitalização pelos meses restantes: cada aporte rende pela taxa mensal equivalente durante os meses que faltam até o fim do prazo.
• Taxa mensal equivalente = (1 + taxa anual)^(1/12) − 1 — derivada da taxa anual, não dividida por 12.
• Dias úteis restantes: se o prazo não for múltiplo de 21, os dias excedentes são capitalizados à taxa diária de dia útil.

Rentabilidade maior pode compensar risco ou falta de liquidez. Antes de escolher, verifique:

• Liquidez: CDBs podem ter vencimento fixo (sem resgate antecipado) ou liquidez diária. Confira se você pode resgatar quando precisar — dinheiro parado deve fazer parte da sua reserva de emergência.
• Carência: alguns produtos bloqueiam o resgate nos primeiros dias ou meses.
• Vencimento: o percentual do CDI pode valer até o vencimento ou ser reajustado.
• Risco de crédito: o rendimento só é pago se o emissor honrar. Determinados produtos — como CDB, LCI e LCA emitidos por instituição associada — têm cobertura do FGC: garantia ordinária de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ contra a mesma instituição associada ou conglomerado financeiro, considerando principal e rendimentos cobertos dentro do limite; teto global de R$ 1 milhão por investidor para garantias pagas em período de quatro anos. Fundos de investimento não têm FGC. A cobertura recai sobre determinados produtos e emissores — não sobre o CDI em si. Confira as regras vigentes no FGC antes de decidir.
• Taxa de administração: fundos atrelados ao CDI cobram taxa; CDB direto, não. Verifique o líquido após taxas.

O rendimento nominal não diz quanto seu poder de compra cresceu. Para estimar o rendimento real:

Exemplo ilustrativo: 11% nominal com inflação de 5%:

• Exato: (1,11 ÷ 1,05) − 1 = 5,71%
• Aproximado: 11% − 5% = 6% (superestima)

A aproximação (nominal − inflação) funciona para valores pequenos, mas superestima o ganho real. Use a fórmula exata para decisões importantes. Para projetar quanto você precisa para viver de renda, veja o artigo sobre quanto guardar para viver de renda e a calculadora de renda passiva.