Calculadora de Capital de Giro
Comece pelo saldo patrimonial. Abra os modos avançados para calcular a necessidade operacional ou estimar o efeito dos prazos no caixa, sem confundir os três indicadores.
Precisa estimar a necessidade operacional ou o ciclo de caixa?
O CGL acima é patrimonial. Os modos abaixo respondem a outras perguntas e não devem ser somados ao CGL.
Não inclua caixa, aplicações, empréstimos ou financiamentos nos grupos operacionais. Use saldos da mesma data e confirme a classificação com a contabilidade.
Referência conceitual: Sebrae — ciclo financeiro. Modelo de estimativa do Calcula Melhor, revisado aritmeticamente em 20/09/2026. Não substitui análise contábil individual.
O modo básico mede o capital de giro líquido (CGL): ativo circulante menos passivo circulante. Nos modos avançados, calcule a necessidade operacional (NCG) com saldos classificados ou estime uma referência de reserva pelo ciclo financeiro. São análises diferentes: nenhuma substitui o fluxo de caixa por vencimento.
O que é?
Capital de giro líquido é a diferença entre o ativo circulante (tudo que vira dinheiro em até 12 meses) e o passivo circulante (tudo que precisa ser pago em até 12 meses). Estoques e recebíveis podem demorar a virar dinheiro: um CGL positivo não garante pagamentos em dia.
Negócios com prazos longos de recebimento e estoque alto precisam de mais capital de giro; negócios que vendem à vista e giram rápido precisam de menos.
Fórmula usada
Capital de giro líquido
Capital de giro = Ativo circulante − Passivo circulante
Como calcular passo a passo
- 1
Some o ativo circulante
Caixa, aplicações de curto prazo, contas a receber até 12 meses e estoque.
- 2
Some o passivo circulante
Contas a pagar, impostos a recolher e empréstimos de curto prazo (até 12 meses).
- 3
Subtraia os dois
O resultado é o capital de giro líquido, não o saldo em caixa.
- 4
Interprete o sinal
Positivo: ativos superam passivos; zero: igualdade; negativo: passivos superam ativos. Avalie os prazos antes de decidir.
- 5
Ajuste a operação
Atue em prazos, estoque e custos para reduzir a necessidade de giro.
Exemplo prático
Uma microempresa tem R$ 40.000 em ativo circulante (caixa + contas a receber + estoque) e R$ 25.000 em passivo circulante (fornecedores + impostos a pagar).
CGL de R$ 15.000. Se os R$ 40.000 estiverem em estoque e recebíveis tardios, ainda pode faltar caixa para contas que vencem antes.
Como interpretar
CGL positivo significa que os ativos circulantes superam as obrigações circulantes; não garante liquidez nos vencimentos. Negativo sinaliza uma estrutura a investigar, mas não é uma ordem para contrair empréstimos. A necessidade de capital de giro operacional exige separar ativos e passivos operacionais e analisar seus prazos.
O valor absoluto importa menos do que a consistência ao longo do tempo. Capital de giro que encolhe mês a mês é um alerta tão forte quanto um saldo negativo pontual.
Erros comuns
Incluir contas a receber de longo prazo no ativo circulante.
Esquecer impostos a recolher no passivo circulante.
Misturar caixa pessoal do sócio com o caixa do negócio.
Considerar o lucro do mês como capital de giro disponível.
Como este cálculo funciona
Fórmula
Capital de giro = ativo circulante − passivo circulante. Ativo circulante = caixa + contas a receber + estoque (até 12 meses). Passivo circulante = fornecedores + empréstimos de curto prazo (até 12 meses).
Hipóteses e premissas
- Os valores são de curto prazo (até 12 meses).
- Ativo circulante inclui caixa, contas a receber e estoque.
- Passivo circulante inclui fornecedores e empréstimos de curto prazo.
Limitações
- O modo CGL é patrimonial. A necessidade operacional e o ciclo financeiro ficam nos modos avançados, com hipóteses próprias.
- É um indicador estático — não projeta fluxo de caixa futuro.
- Use com a Demonstração de Resultado para uma visão completa.
Fontes e referências
Equipe Calcula Melhor
Última revisão: 05/09/2026
Perguntas frequentes
Aviso importante: Os resultados são estimativas baseados nas informações fornecidas e não substituem a orientação de um profissional qualificado (contador, advogado, consultor financeiro).
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Capital de giro: saldo patrimonial, necessidade e caixa
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